เว็บไซต์การพนันฟุตบอลกีฬา :ผู้เกษียณอายุวัยเยาว์ควรโหลดหุ้นหรือไม่ อาจจะไม่



  • 2019-08-01
  • แหล่ง:การพนันกีฬาฟุตบอล

CHICAGO (Reuters) - Millennials ดูเหมือนจะไม่ซื้อภูมิปัญญาดั้งเดิมเมื่อมันมาถึงการลงทุน พวกเขาเป็นนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงมากที่สุดตั้งแต่ช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่โดยมีพอร์ตเฉลี่ย 52% ในรูปของเงินสดตามรายงานล่าสุดโดย UBS Wealth Management Americas

ป้าย Wall St. อยู่ด้านนอกประตูสู่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในเขตการเงินของนิวยอร์กเมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2014 REUTERS / Brendan McDermid

สิ่งนี้ตอบโต้กับสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนส่วนใหญ่จะบอกคุณ - คนหนุ่มสาวต้องการการเปิดเผยที่ยิ่งใหญ่ที่สุดต่อหุ้นที่มีความเสี่ยงเพื่อให้บรรลุเป้าหมายระยะยาวและการจัดสรรหุ้นควรลดลงเมื่อใกล้ถึงวัยเกษียณ ปรัชญาดังกล่าวเป็นรากฐานของผลิตภัณฑ์การออมเพื่อการเกษียณที่เติบโตเร็วที่สุดในตลาดปัจจุบันคือกองทุนวันที่เป้าหมาย (TDF)

TDFs ปรับความเสี่ยงของคุณโดยอัตโนมัติต่อวงเล็บอายุของคุณและพวกมันกำลังเพิ่มขึ้นอย่างมาก: 618 พันล้านเหรียญสหรัฐถูกลงทุนใน TDFs ณ สิ้นปี 2556 เพิ่มขึ้นจาก 160,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2551 จากข้อมูลของ Investment Company Institute ส่วนใหญ่นั้นอยู่ในแผนการช่วยเหลือที่กำหนดไว้ซึ่งมีมูลค่า 5.9 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว

Rob Arnott คิดว่า TDF ทำผิดไปทั้งหมด นักลงทุนที่เคารพนับถือและนักวิจัยด้านวิชาการ Arnott เป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ บริษัท วิจัยด้านการลงทุนในนิวพอร์ตบีชแคลิฟอร์เนีย ในบทความล่าสุดที่เขาร่วมเขียนในวารสารการเกษียณอายุเขาพบว่านักลงทุนออกมาข้างหน้าโดยเริ่มอนุรักษ์นิยมและมีความเสี่ยงมากขึ้นตามอายุ

บทความวิเคราะห์ผลตอบแทนย้อนหลังกว่า 140 ปีโดยจำลองผลลัพธ์หลายร้อยรายการจากกลยุทธ์การลงทุนสามแบบ หนึ่งเริ่มต้นที่ 80-20 หุ้นเพื่อพันธบัตร; การปรับสมดุลครั้งที่สองทุกปีเป็นการจัดสรร 50-50 ครั้ง ครั้งที่สามเริ่มต้นด้วย 20-80 หุ้นไปสู่พันธบัตรและย้ายไปที่การจัดสรรหุ้นเป็นศูนย์กลาง 80-20 ครั้งเมื่อเวลาผ่านไป Arnott และผู้เขียนร่วมของเขาสรุปว่าการลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในระยะเวลา 40 ปีสำเร็จโดยเฉลี่ย 11% ในกองทุนที่สมดุลกว่าใน TDF; เส้นทางร่อนผกผันเต้น TDF ขึ้น 22 เปอร์เซ็นต์

หนึ่งในประเด็นสำคัญของ Arnott ก็คือการปลดเกษียณด้วยการจัดสรรหุ้นต่ำพลาดการชุมนุมในตลาดหุ้นในปีที่ผ่านมาเมื่อพวกเขามีอายุและมีพอร์ตการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดและได้รับศักยภาพที่ใหญ่ที่สุด แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันถาม Arnott เกี่ยวกับการจัดสรรหุ้นที่สูงสำหรับคนหนุ่มสาวหลังจากได้เห็นข้อมูลที่น่าสนใจบางอย่างซึ่งชี้ให้เห็นถึงปัญหาพื้นฐานโดยมีสมมติฐานว่านักลงทุนรุ่นใหม่สามารถใช้เงินของพวกเขาในระยะยาว

Fidelity Investments รายงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าร้อยละ 41 ของพนักงานเกษียณอายุในที่ทำงานร้อยละ 20 ได้ถอนเงินออกจากบัญชีเมื่อออกจากงาน การถอนเงินสดก่อนอายุ 59 1/2 อาจถูกปรับ 10 เปอร์เซ็นต์ในกรณีส่วนใหญ่และเงินจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติในปีที่ถอน

ที่สำคัญที่สุดหมายเลข Fidelity แนะนำว่าสำหรับคนหนุ่มสาวจำนวนมากบัญชีเกษียณอายุไม่ใช่เงินที่“ มองไกล” ยี่สิบห้าเปอร์เซ็นต์ของบัญชี 401 (k) ทั้งหมดจะถูกยกเลิกหลังจากสามปีตามข้อมูลของ Federal Reserve และ 50 เปอร์เซ็นต์จะหายไปหลังจากเจ็ดปี บางส่วนถูกพลิก แต่ส่วนมากถูกถอนออก

“ ถ้าคนหนุ่มสาวในช่วงต้นของการออมนั้นเสี่ยงต่อความเสี่ยงทำไมพวกเขาถึงบางสิ่งที่เป็นหุ้นร้อยละ 80 ซึ่งพวกเขาอาจได้รับความสูญเสียครั้งใหญ่ถ้าเราทำซ้ำในปี 2551 และ 2552” “ ครึ่งหนึ่งของทรัพย์สมบัติเหลวของพวกเขาอาจหายไปและพวกเขาจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงตลอดชีวิต

“ การมีเงินลงทุนเริ่มแรกในรูปแบบที่ก้าวร้าวน้อยกว่าจะทำให้รู้สึกเหมือนเป็นแผนการออมทรัพย์มากกว่าการโยนเหรียญเก็งกำไร หากรู้สึกว่าเป็นเหมือนแผนการออมทรัพย์พวกเขาอาจมีความปรารถนาที่จะอยู่กับมันมากกว่าที่จะเลิกเมื่อพวกเขาเปลี่ยนงาน”

Arnott แนะนำให้คนหนุ่มสาวเริ่มต้นในแฟ้มสะสมผลงานของผู้เริ่มต้นด้วยการกระจายความเสี่ยงในวงกว้างและมีความเสี่ยงน้อยกว่ามาก “ ฉันจะจัดโครงสร้างเพื่อให้คุณมีความผันผวนต่ำมากและไม่สามารถสูญเสียเงินต้นได้มากกว่า 20 เปอร์เซ็นต์ เก็บไว้ที่นั่นจนกว่าคุณจะมีเงิน $ 50,000 แล้วย้ายไปยังกองทุนวันที่เป้าหมาย”

ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่วาดบทเรียนที่แตกต่างจากตัวเลขที่จ่ายออก - คนหนุ่มสาวควรได้รับการสนับสนุนในการสร้างกองทุนฉุกเฉินนอก 401 (k) s ของพวกเขาที่จะช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงการแตะบัญชีเกษียณเมื่อพวกเขาตีแพทช์หรือเปลี่ยนงาน

Wei Hu รองประธานฝ่ายการวิจัยทางการเงินของ Financial Engines ซึ่งให้บริการด้านการวางแผนทางการเงินแก่พนักงานที่ลงทะเบียนในแผนทำงานกล่าวว่าเป็นเรื่องที่หนักใจเมื่อเห็นว่าผู้คนใช้เงินทุนแทนที่จะหมุนตัวหรือเก็บไว้ในแผน “ สิ่งที่ต้องทำคือตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีเงินฉุกเฉินเพียงพออยู่นอกบัญชีภาษีรอการตัดบัญชีของคุณที่คุณสามารถเข้าถึงได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายและทำให้มันลงทุนอย่างอนุรักษ์นิยม”

ฟังดูดีในทางทฤษฎี แต่สำหรับครอบครัวที่อายุน้อยจำนวนมากความกดดันทางการเงินทำให้การออมยากขึ้น ร้อยละหกสิบของครัวเรือนที่เข้าร่วมในแผน 401 (k) ได้เพิ่มหนี้ในงบดุลของครอบครัวมากกว่าที่พวกเขามีส่วนในการออมเพื่อการเกษียณในปี 2010 ถึง 2011

ผู้จัดการการลงทุนส่วนใหญ่ปฏิเสธมุมมองของ Arnott ว่าการได้รับส่วนของผู้ถือหุ้นควรเริ่มต้นต่ำและเพิ่มขึ้นเมื่อเกษียณอายุ และเจอโรมเอคลาร์กผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของกองทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ T. Rowe Price กล่าวเสริมว่าการสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนเพื่อการเกษียณอายุที่มีพฤติกรรมนักลงทุนน้อยกว่าที่สมบูรณ์แบบคงไม่สมเหตุสมผล

“ สำหรับผลิตภัณฑ์เกษียณอายุคุณกำลังพยายามแก้ไขปัญหาเฉพาะ ด้วย TDFs ปัญหาคือวิธีการสะสมเงินออมในวิธีที่เหมาะสมจากนั้นให้รายได้ตลอดชีวิตในการเกษียณ เรารู้ว่าจะมีพฤติกรรมที่หลากหลายโดยนักลงทุนในแผนและจะมีพฤติกรรมที่ไม่ดี แต่สำหรับผู้สนับสนุนแผนส่วนใหญ่มันเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ที่ให้โอกาสผู้คนที่ดีที่สุดในการบรรลุวัตถุประสงค์ดังกล่าว”

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมจาก Mark Miller โปรดดูที่

(ผู้เขียนเป็นคอลัมนิสต์ของรอยเตอร์สความคิดเห็นที่แสดงออกมาเป็นของเขาเอง)

(ติดตามเราได้ที่ @ ReutersMoney หรือ ที่นี่

แก้ไขโดย Douglas Royalty)

มาตรฐานของเรา:




    • การจัดอันดับความบันเทิง
    • บทความล่าสุด
    • บทความแบบสุ่ม