หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐจ้างทนายความภายนอกเพื่อโต้แย้งกับ ก.ล.ต.



  • 2019-08-01
  • แหล่ง:การพนันกีฬาฟุตบอล

วอชิงตัน (รอยเตอร์) - หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของรัฐได้ว่าจ้างอดีตทนายความสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เพื่อช่วยให้พวกเขาชนะข้อพิพาทเขตอำนาจศาลที่หายากและมีสัดส่วนสูงกับ ก.ล.ต.

สัญญาณของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) เป็นภาพในห้องโถงของสำนักงานภูมิภาคฟอร์ตเวิร์ ธ ในฟอร์ตเวิร์ ธ รัฐเท็กซัส 28 มิถุนายน 2012 REUTERS / Mike Stone

สมาคมผู้ดูแลหลักทรัพย์ในอเมริกาเหนือหรือ NASAA ได้เคาะทอมสคอร์คินอดีตทนาย ก.ล.ต. เพื่อช่วยตอบสนองต่อข้อเสนอของ ก.ล.ต. เกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นสาธารณะขนาดเล็กที่กลุ่มรัฐกล่าวว่าท้าทายความต้องการของสภาคองเกรส .

Sporkin หุ้นส่วนของ BuckleySandler LLP ในวอชิงตันใช้เวลาเกือบ 20 ปีที่สำนักงาน ก.ล.ต. รวมถึงการดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการสำนักงานข่าวกรองการตลาดซึ่งเป็นศูนย์ปฏิบัติการเพื่อจัดการเคล็ดลับและการร้องเรียนของ SEC

“ เขามีประสบการณ์ที่ดีในการทำความเข้าใจการทำงานภายใน” ของ ก.ล.ต. นาย Andrea Seidt ประธานคณะกรรมการ NASAA กล่าวในการให้สัมภาษณ์ “ เราเห็นคุณค่าของข้อมูลของเขาอย่างแน่นอน เขาช่วยเราในการทำให้ความคิดของเรามั่นคง”

หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐมักจะปะทะกับผู้ร่างกฎหมายเพื่อรักษาเขตอำนาจศาลของตนซึ่งถูกปรับขนาดย้อนกลับไปก่อนหน้านี้ แต่มันเป็นเรื่องผิดปกติสำหรับพวกเขาที่จะต่อสู้กับสำนักงาน ก.ล.ต. ในเรื่องเขตอำนาจศาล

ข้อพิพาทมุ่งเน้นไปที่วิธีการที่หน่วยงานกำกับดูแลควรดูแลข้อตกลงสาธารณะขนาดเล็กประเภทหนึ่งที่รู้จักกันในชื่อ ข้อตกลงดังกล่าวไม่ค่อยได้ใช้เพราะ บริษัท สามารถใช้เพื่อเพิ่ม $ 5 ล้านเท่านั้นและข้อเสนอจะต้องลงทะเบียนแยกต่างหากในทุกรัฐที่พวกเขาขาย - มักจะใช้ความพยายามมากกว่าจำนวนเงินที่ค่อนข้างน้อย

ก.ล.ต. ต้องการเพิ่มขีด จำกัด ดังกล่าวเป็น $ 50 ล้านและได้รับการยกเว้นข้อตกลงจากกฎหมายการลงทะเบียนของรัฐเพื่อให้ บริษัท จำนวนมากสามารถใช้“ Reg A” เพื่อระดมทุนใหม่

หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐไม่ต้องการที่จะสูญเสียอำนาจการกำกับดูแลของข้อตกลงเหล่านี้เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการฉ้อโกง นอกเหนือจากจุดนั้นพวกเขาบอกว่ามันจะผิดกฎหมายสำหรับคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในการกำกับดูแลของรัฐก่อนที่ว่างเปล่า

“ นี่เป็นหนึ่งในโอกาสที่หายากเหล่านี้ซึ่ง ก.ล.ต. ได้ประสานกับกฎนี้เล็กน้อย” Sporkin บอกกับรอยเตอร์ในการให้สัมภาษณ์

“ ฉันรู้ว่า NASAA มุ่งมั่นที่จะทำงานกับคณะกรรมาธิการเพื่อแก้ไขข้อเสนอในลักษณะที่จะรักษาความเป็นหุ้นส่วนที่สำคัญนี้ไว้”

โฆษกของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ไม่สามารถติดต่อได้ทันทีเพื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อกังวลของ NASAA

ข้อเสนอของ ก.ล.ต. เป็นข้อเสนอที่เกิดขึ้นจากการเริ่มต้นธุรกิจของเราในปี 2555 หรือ JOBS Act ซึ่งเป็นการผ่อนคลายกฎของหลักทรัพย์เพื่อช่วยให้ บริษัท ต่างๆระดมทุนและออกสู่สาธารณะ

NASAA ไม่เห็นด้วยกับบทบัญญัติหลายประการของพระราชบัญญัติ JOBS แต่นี่เป็นครั้งแรกที่มีการว่าจ้างที่ปรึกษาภายนอกเพื่อช่วยผลักดันกลับกับกฎที่เกี่ยวข้องกับกฎหมาย

กฎหมายกำหนดให้คณะกรรมการ ก.ล.ต. เพิ่มจำนวนเงินที่ข้อเสนอ A สามารถเพิ่มได้ แต่หน่วยงานกำกับดูแลมีความสับสนในการจัดการกฎหมายของรัฐ "ท้องฟ้าสีฟ้า" ที่แตกต่างกันดังนั้นค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามจะไม่ยกเลิกผลประโยชน์ให้กับ บริษัท ต่างๆในการเพิ่มเงิน

NASAA ได้เสนอวิธีแก้ปัญหา เมื่อปีที่แล้วกล่าวว่ารัฐกำลังพัฒนาระบบที่มีความคล่องตัวซึ่งจะทำให้ บริษัท ลงทะเบียนข้อเสนอเพียงครั้งเดียวแทนที่จะเป็นทุกรัฐแยกกัน แต่คณะกรรมการ ก.ล.ต. ประหลาดใจกลุ่มโดยเสนอว่าข้อตกลง Reg A จำนวนมากจะถูกลบออกจากการกำกับดูแลของรัฐ

“ มันไม่เหมาะสมสำหรับ ก.ล.ต. ในเวลาใด ๆ ... เกินอำนาจตามกฎหมายของตน” Seidt กล่าว “ การชำระล่วงหน้าไม่ใช่ตัวเลือกบนโต๊ะ”

จดหมายแสดงความคิดเห็น 17 หน้าล่าสุดของกลุ่มไปยังสำนักงาน ก.ล.ต. ซึ่ง Sporkin ช่วยตรวจสอบกล่าวหาคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ท้าทายสภาคองเกรส

มันไม่ได้เป็นภัยคุกคามทางกฎหมายที่เฉพาะเจาะจง แต่จดหมายอ้างอิงถึงกลยุทธ์ที่ใช้ในการท้าทายครั้งก่อนเช่นถามว่า ก.ล.ต. ชั่งน้ำหนักค่าใช้จ่ายและผลประโยชน์ของข้อเสนอหรือไม่

จดหมายยังชี้ให้เห็นว่า บริษัท ต่างๆอาจกลัวที่จะต้องเผชิญกับการบังคับใช้กฎหมายจากแต่ละรัฐหากพวกเขาพยายามขายหุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนที่นั่นแม้ว่าการเสนอขายนั้นจะเป็นไปตามกฎของสำนักงานกลต.

นั่นอาจขัดขวางไม่ให้ บริษัท ออกการเสนอขาย Reg A ตาม NASAA

กลุ่มผู้กำกับดูแลหลักทรัพย์ของรัฐวางแผนที่จะพบกับคณะกรรมาธิการ ก.ล.ต. และพนักงานในต้นเดือนหน้าก่อนการประชุมนโยบายสาธารณะของ NASAA ในวอชิงตันในวันที่ 8 เมษายนเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อกังวล

Seidt กล่าวว่าเธอหวังว่าเรื่องนี้จะสามารถแก้ไขได้โดยไม่ต้องหันไปฟ้องร้อง

“ ตอนนี้มุมมองของเรากำลังร่วมมือกับสำนักงาน ก.ล.ต. ในทางสร้างสรรค์และสร้างสรรค์และหวังว่าจะไม่ต้องไปทางใต้” เซดท์กล่าว

การรายงานโดย Sarah N. Lynch; แก้ไขโดย Linda Stern, G Crosse และ Peter Cooney

มาตรฐานของเรา:




    • การจัดอันดับความบันเทิง
    • บทความล่าสุด
    • บทความแบบสุ่ม